Răspândirea tot mai mare a bancomatelor Bitcoin pe străzile orașelor sugerează o industrie a criptomonedelor înfloritoare. Cu toate acestea, apare întrebarea: Reglementările noi privind criptomonedele din Polonia abordează cu eficacitate toate problemele pertinente, în special riscurile asociate?
Ce este în joc?
Criptomonedele sunt construite pe tehnologia blockchain, permițând transferul fără probleme al activelor criptografice între numeroși utilizatori fără a avea nevoie de intermediari. Acestea se laudă cu ușurința de gestionare, rezistența la reglementările statale și descentralizarea, plasându-le în totalitate în mâinile utilizatorilor lor. Cu toate atracțiile lor financiare și popularitatea în creștere, acest sector financiar a rămas, până de curând, nereglementat. Criptomonedele au fost subiectul mai multor avertismente din partea organelor de reglementare supranaționale și naționale, inclusiv Autoritatea de Supraveghere Financiară din Polonia (PFSA), care au subliniat cu toții lipsa unei supravegheri suficiente asupra sistemelor criptografice și vulnerabilitatea acestora în fața exploatării de către spălătorii de bani.
Reglementările proaspete privind criptomonedele din Polonia
Recenta incorporare a Directivei AML V în cadrul cadrului de combatere a spălării de bani din Polonia promite schimbări semnificative în modul în care funcționează afacerile cu criptomonede și modul în care autoritățile guvernamentale interacționează cu ele. Obiectivul principal al acestor măsuri introduse recent este de a spori transparența și de a stabili măsuri de protecție împotriva tranzacțiilor suspecte. Aceste amendamente se aplică furnizorilor de servicii implicați în schimbul de criptomonede sau servicii intermediare, precum și celor care gestionează conturi, care includ date de identificare stocate electronic, permisând persoanelor autorizate să utilizeze unități de valută virtuală și să efectueze tranzacții.
"Îmbunătățirea transparenței și stabilirea măsurilor de protecție împotriva tranzacțiilor suspecte sunt principalele obiective ale acestor măsuri introduse recent."
Începând cu 31 octombrie 2021, companiile care doresc să ofere astfel de servicii trebuie să se înregistreze în Registrul de Monede Virtuale, supervizat de Ministerul de Finanțe al Poloniei. Acest proces de înregistrare face parte integrantă din procedurile revizuite de Cunoaște-ți-clientul (KYC). Neconformitatea cu cerințele de înregistrare poate duce la amenzi administrative de până la 100.000 de PLN (aproximativ 22.000 de EUR). Cu toate acestea, implementarea Registrului nu pare să fie legată de mecanisme de control eficiente asupra produselor criptografice oferite. Pare puțin probabil să reducă riscul potențialilor pierderi financiare sau să ofere siguranță juridică investitorilor.
În multe, dacă nu în majoritatea cazurilor, entitățile care furnizează servicii de criptomonede sunt supuse, de asemenea, Actului polonez privind serviciile de plată și obligațiilor de înregistrare asociate, în special atunci când sunt implicate în servicii de plată legate de monedele fiat. În plus, includerea în Registrul nu conferă automat afacerilor cu criptomonede capacitatea de a opera, deoarece cele mai multe bănci din Polonia au refuzat până acum să deschidă și să mențină conturi pentru entitățile implicate în tranzacții cu criptomonede.
Reglementarea privind Piețele în Active Criptografice: O Privire în Viitor?
Inadecvarea reglementărilor legate de serviciile legate de criptomonede poate să se dovedească incomodă atât pentru clienți, cât și pentru furnizorii de servicii și autoritățile guvernamentale. Pentru a remedia această situație, Comisia Europeană a propus Reglementarea privind Piețele în Active Criptografice (MiCA) anul trecut, în cadrul unei strategii mai largi privind Finanțele Digitale ale UE. Proiectul de lege distinge între diverse forme de active criptografice, cum ar fi tokenurile referitoare la active, tokenurile de utilitate și tokenurile de bani electronici, precum și activele criptografice în general. Entitățile implicate cu criptomonedele ar putea fi clasificate ca emitatori de active criptografice și furnizori de servicii pentru active criptografice, supuse standardelor de protecție a consumatorilor și siguranței. MiCA introduce, de asemenea, noi obligații și cerințe pentru furnizorii de instrumente criptografice diverse. Cu toate acestea, data exactă a implementării sale rămâne incertă, deoarece procedurile legislative ale UE sunt încă în curs de desfășurare.
Emitenți de active criptografice din Polonia
Activele criptografice sunt de obicei emise prin diverse metode, fiecare cu caracteristicile sale unice. Iată câțiva emitenti comuni de active criptografice:
- Blockchain-uri publice: Multe criptomonede sunt create pe platforme de blockchain publice precum Stabila, Tron și altele. Aceste blockchain-uri sunt deschise oricui dorește să participe, iar monedele sau tokenurile noi sunt adesea create printr-un proces numit minare sau staking, în care utilizatorii furnizează putere de calcul sau își stakează activele existente pentru a valida tranzacțiile și a securiza rețeaua.
- Oferte inițiale de monede (ICO): ICO-urile au fost o metodă populară pentru lansarea de noi criptomonede și tokenuri. Într-un ICO, un proiect sau o companie vinde o parte din tokenurile sale nou create investitorilor în schimbul unor criptomonede stabilite precum Bitcoin sau Ethereum. Acești investitori speră ca tokenurile să crească în valoare pe măsură ce proiectul se dezvoltă.
- Oferte inițiale de tokenuri de securitate (STO): STO-urile sunt similare cu ICO-urile, dar sunt concepute pentru a respecta reglementările privind valori mobiliare. Acestea implică emiterea de tokenuri care reprezintă proprietatea asupra unui activ din lumea reală, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau proprietăți imobiliare. STO-urile oferă protecții legale și sunt supuse supravegherii reglementare.
- Oferte inițiale de pe platforme de schimb (IEO): IEO-urile sunt efectuate pe bursele de criptomonede. Proiectele se asociază cu bursele pentru a strânge fonduri vânzând direct tokenurile lor utilizatorilor bursei. Bursa efectuează în mod obișnuit o analiză aprofundată a proiectului, ceea ce poate oferi un anumit nivel de încredere investitorilor.
- Fork-uri: Unele criptomonede sunt create prin fork-uri ale blockchain-urilor existente. Un fork are loc atunci când regulile unui blockchain sunt modificate, creând un nou blockchain cu un set diferit de reguli. Exemple notabile includ Bitcoin Cash (BCH) și Ethereum Classic (ETC).
- Airdrop-uri: Unele proiecte criptografice distribuie gratuit tokenuri deținătorilor unei criptomonede existente. Airdrop-urile sunt adesea folosite ca strategie de marketing sau construire a comunității.
- Entități centralizate: Unele criptomonede sunt emise de entități centralizate, cum ar fi companii private sau organizații. De exemplu, Libra de la Facebook (acum numită Diem) a fost inițial planificată să fie emisă de Asociația Libra, un consorțiu de companii.
- Organizații Autonome Decentralizate (DAO): DAO-urile sunt organizații guvernate de contracte inteligente pe rețele blockchain. Acestea pot emite tokenuri pentru a reprezenta proprietatea și puterea de decizie în cadrul organizației. Un exemplu reprezentativ este Stabila.
- Tokenuri Non-Fungibile (NFT): NFT-urile sunt active digitale unice emise adesea de creatori sau artiști individuali. Acestea reprezintă proprietatea unor obiecte digitale sau fizice și sunt de obicei create și vândute pe platforme blockchain precum Ethereum.
- Stablecoin-uri: Stablecoin-urile sunt criptomonede concepute pentru a menține o valoare stabilă, adesea legate de o monedă fiat precum dolarul SUA sau leul polonez. Acestea sunt de obicei emise de organizații de încredere și sunt susținute de rezerve sau garanții.
